現(xiàn)金流量的概念及其構(gòu)成

　　●現(xiàn)金流量在整個期間各時點實際發(fā)生的資金流出或資金流入（用co或ci表示）

　　●凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差，用（ci-co）t表示

　　●現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其中財務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財務(wù)評價

　　財務(wù)現(xiàn)金流量表只計算現(xiàn)金收支并按其發(fā)生的時間列入相應(yīng)的年份，不計算非現(xiàn)金收支（如折舊和應(yīng)收應(yīng)付帳款等）

　　●財務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價的角度分為①項目財務(wù)現(xiàn)金流量表、②資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表、③投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表、④項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表、⑤資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表

　　●項目財務(wù)現(xiàn)金流量表是以項目為一獨立系統(tǒng)，從融資前的角度進行設(shè)置的，計算指標(biāo)有①財務(wù)內(nèi)部收益率②財務(wù)凈現(xiàn)值③投資回收期等，并能考察項目的贏利能力

　　●資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表是從項目法人（或投資者整體）角度出發(fā)，以項目資本金作為計算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，計算資本金內(nèi)部收益率

　　●投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表是分別從各個投資者的角度，以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，計算指標(biāo)為投資各方收益率

　　●項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表是對既有法人項目，按有項目和無項目對比的增量現(xiàn)金流量，計算①項目財務(wù)內(nèi)部收益率②財務(wù)凈現(xiàn)值③投資回收期，考察項目的贏利能力

　　●資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表是對既有法人項目，以資本金增量為計算基礎(chǔ)，計算既有項目資本金增量內(nèi)部收益率

　　●現(xiàn)金流量表構(gòu)成的基本要素①投資②經(jīng)營成本③銷售收入④稅金

　　●產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入指項目建成投產(chǎn)成后各年銷售產(chǎn)品（或提供勞務(wù)）取得的收入。產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入=產(chǎn)品銷售量（或勞務(wù)量）*產(chǎn)品價格（或勞務(wù)價格）

　　●投資是投資主體為了特定的目的，以達到預(yù)期收益的價值墊付行為。建設(shè)項目總投資是建設(shè)投資和流動資金之和。建設(shè)投資是擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的費用，它包括建筑工程費用、設(shè)備購置費、安裝工程費、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費、預(yù)備費用。固定資產(chǎn)的殘余價值對于投資者來說是一項再期末可回收的現(xiàn)金流入。流動資金指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動資產(chǎn)與流動負債的差額，在項目壽命期結(jié)束時應(yīng)予以收回。

　　●經(jīng)營成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。

　　經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-維簡費-攤銷費-利息支出

　　總成本費用=生產(chǎn)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用或

　　總成本費用=外購原材料、燃料及動力費工資福利費修理費折舊費維簡費攤銷費利息支出其他費用

　　經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費工資福利費修理費其他費用

　　●稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流處。工程經(jīng)濟中涉及的稅費主要有①從銷售收入中扣除的增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅及教育費附加及資源稅②計入總成本費用的房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅③計入建設(shè)投資的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅④從利潤中扣除的所得稅

　　●進行評價時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。①增值稅，財務(wù)評價的銷售收入和成本估算均含增值稅②營業(yè)稅按營業(yè)收入額乘以營業(yè)稅稅率計算③消費稅按特定消費品的銷售額乘以消費稅稅率計算④城市維護建設(shè)稅及教育費附以增值稅、營業(yè)稅和消費稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計算⑤資源稅按應(yīng)課稅礦產(chǎn)的產(chǎn)量乘以相應(yīng)的稅率計算⑥所得稅按應(yīng)稅所得額乘以所得稅稅率計算

　　●現(xiàn)金流量圖三要素：現(xiàn)金流量的大小、方向和作用點