一、盈虧平衡分析的概念、作用與條件

（一）概念

根據(jù)達到設計生產能力時的數(shù)據(jù)，通過求取盈虧平衡點，研究分析成本費用與收入平衡關系的方法。

盈虧平衡點：銷售收入（扣除銷售稅金及附加）等于總成本費用，剛好盈虧平衡。

盈虧平衡分析可以分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析；投資項目決策分析與評價中一般僅進行線性盈虧平衡分析。

盈虧平衡點的表達形式：可以用產量、產品售價、單位可變成本和年總固定成本等絕對量表示，也可以用某些相對值表示。決策分析與評價中最常用的是以產量和生產能力利用率表示的盈虧平衡點，也有采用產品售價表示的盈虧平衡點。

（二）盈虧平衡分析的作用

考察企業(yè)（或項目）對產出（銷售）量變化的適應能力和抗風險能力。

用產量和生產能力利用率表示的盈虧平衡點越低，表明企業(yè)適應市場需求變化的能力越大，抗風險能力越強；用產品售價表示的盈虧平衡點越低，表明企業(yè)適應市場價格下降的能力越大，抗風險能力越強。

盈虧平衡分析只適宜在財務分析中應用。

（三）線性盈虧平衡分析的條件：4個

產量等于銷售量。

產量變化，單位可變成本不變，從而總成本費用是產量的線性函數(shù)；

產量變化，產品售價不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)；

只生產單一產品，或者生產多種產品，但可以換算為單一產品計算，即不同產品負荷率的變化是一致的。

二、盈虧平衡點的求取方法

（一）圖解法

圖中銷售收入線與總成本費用線的交點即為盈虧平衡點，這一點所對應的產量即為BEP（產量），也可換算為BEP（生產能力利用率）。

（二）公式計算法

PQ-TQ=F+CvQ

BEPQ=F/（P-Cv-T）

BEP生產能力利用率=BEPQ/設計生產能力

式中：P——單位產品價格

T——單位產品銷售稅金及附加

F——年總固定成本

Cv——單位產品可變成本

公式中收入和成本均為不含增值稅價格，如采用含稅價格，應減除增值稅產生的影響。

（1）BEP（生產能力利用率）

=年總固定成本/（年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附加）×100%

（2）BEP（產量）

=年總固定成本/（單位產品價格-單位產品可變成本-單位產品銷售稅金與附加）

=BEP（生產能力利用率）×設計生產能力

（3）BEP產品售價

=（年總固定成本/設計生產能力）+單位產品可變成本+單位產品銷售稅金與附加

公式中收入和成本均為不含增值稅價格，如采用含稅價格，應減除增值稅產生的影響。

三、盈虧平衡分析注意要點

盈虧平衡點應按項目達產年份的數(shù)據(jù)計算，不能按計算期內的平均值計算。

當計算期內各年數(shù)值不同時，最好按還款期間和還完借款以后的年份分別計算：最好選擇還款期間的第一個達產年（最高的盈虧平衡點）和還完借款以后的年份（最低的盈虧平衡點）。

【2010】下列關于投資項目經(jīng)濟評價中盈虧平衡分析的說法，正確的是（ ）。

A.在盈虧平衡點上，項目的凈現(xiàn)值為0

B.盈虧平衡點越高，企業(yè)的抗風險能力越強

C.盈虧平衡分析只適用于財務分析

D.盈虧平衡點應按項目計算期內的平均數(shù)據(jù)計算

【答案】C

【解析】參見教材P430.

【2011】某項目設計年生產能力為25萬件，估算年固定總成本為500萬元，產品的銷售價格（不含銷項稅）預計為80元/件，單位產品銷售稅金及附加為0.4元，單位產品可變成本（不含進項稅）為50元/件。則該項目以生產能力利用率表示的盈虧平衡點應為（ ）。

A.32.43%

B.34.21%

C.65.79%

D.67.57%

【答案】D

【解析】BEP（生產能力利用率）

=年總固定成本/（年銷售收入-年總可變成本-年銷售稅金與附加）×100%

=500/（80×25-0.4×25-50×25）

=67.57%