（一）資本金籌措

1.項目資本金制度

（1）概念

（2）資本金資金來源

（3）計算基數(shù)

2.既有法人項目資本金籌措

（1）內(nèi)部資金來源

（2）外部資金來源

3.新設法人項目資本金籌措

（1）新設法人項目資本金的形成分為兩種形式

（2）由初期設立的項目法人籌集資本金的兩種主要形式

（二）債務資金籌措

（1）信貸方式融資。包括商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國政府貸款；國際金融機構貸款；銀團貸款；股東借款。

（2）債券方式融資。包括企業(yè)債券；可轉(zhuǎn)換債券。

（3）租賃方式融資。包括經(jīng)營租賃；融資租賃。

（三）融資方案設計與優(yōu)化

編制項目資金籌措方案

（1）編制項目資金來源計劃表。

（2）編制總投資使用計劃和資金籌措表。

應注意的兩個問題：各年度的資金平衡；建設期利息。

2.資金結構分析

（1）項目資本金與債務資金比例；

（2）項目資本金結構；

（3）債務資金結構。

3.融資風險分析

（1）資金運用風險。

（2）項目控制風險。

（3）資金供應風險。

（4）資金追加風險。

（5）利率及匯率風險。包括利率風險；匯率風險。

4.資金成本分析

（1）資金成本構成

（2）權益資金成本分析。包括優(yōu)先股資金成本；普通股資金成本。

（3）所得稅前的債務資金成本分析。包括借款資金成本計算；債券資金成本計算；融資租賃資金成本計算。

（4）所得稅后的債務資金成本。

（5）扣除通貨膨脹影響的資金成本。

（6）加權平均資金成本。

5.特許經(jīng)營項目融資的優(yōu)缺點

（1）對政府的優(yōu)缺點

優(yōu)點：拓寬資金來源、降低政府風險、合理利用資源、有利于發(fā)展國民經(jīng)濟；

缺點：承擔政治和外匯風險、使用價格較高。

（2）對發(fā)起人的優(yōu)缺點

優(yōu)點：充分利用項目經(jīng)濟狀況的彈性、拓寬項目資金來源、得到最有利的稅收條件、提高項目發(fā)起人（項目公司）的談判地位、轉(zhuǎn)移特定的風險給放貸方；

缺點：融資成本較高、投資額較大、合同文件復雜、融資杠桿能力不足、適用范圍有限。

（3）對放貸方的優(yōu)缺點

優(yōu)點：承擔同樣的風險但收益率較高、易于評估中等信用借款方風險、提供良好的機會、競爭較少；

缺點：投資額大、投融資周期長、收益的不確定性大、合同文件復雜。