第三章 市場預(yù)測方法

　　第三節(jié) 延伸預(yù)測法

　　延伸性預(yù)測：根據(jù)市場各種變量的歷史數(shù)據(jù)的變化規(guī)律，對(duì)未來預(yù)測。

　　適用于有時(shí)間序列關(guān)系的數(shù)據(jù)預(yù)測

　　條件：①預(yù)測變量的過去、現(xiàn)在和將來的客觀條件基本保持不變；②預(yù)測變量的發(fā)展過程漸變。

　　一、簡單移動(dòng)平均法： Ft+1 = 1/n Σx i 屬于平滑技術(shù)，變化趨勢(shì)較原始數(shù)據(jù)變化幅度小

　　適用于短期預(yù)測，以月或周為單位的近期預(yù)測；對(duì)原始數(shù)據(jù)預(yù)處理

　　n值越小，表明對(duì)近期觀測值預(yù)測的作用越重視，預(yù)測值對(duì)數(shù)據(jù)變化的反應(yīng)速度也越快，但預(yù)測的修勻程度較低，估計(jì)值的精度也可能降低。反之n值越大，預(yù)測值的修勻程度越高，但對(duì)數(shù)據(jù)變化的反映程度較慢。因此，n值的選擇無法二者兼顧，應(yīng)視具體情況而定。一般3—200，視序列長度和預(yù)測目標(biāo)情況而定。

　　二、指數(shù)平滑法：指數(shù)加權(quán)平均法，實(shí)際是加權(quán)的移動(dòng)平均法，它是選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)的均值方法。通過某種平均方式，消除歷史統(tǒng)計(jì)序列中的隨機(jī)波動(dòng)，找出其中主要的發(fā)展趨勢(shì)。

　　一次指數(shù)平滑 Ft =αx i +（1-α）Ft-1 ——適用于市場觀測呈水平波動(dòng)，無明顯升降趨勢(shì)的預(yù)測

　　這種方法與簡單移動(dòng)平均法相似，兩者之間的區(qū)別在于：簡單指數(shù)平滑法對(duì)先前預(yù)測結(jié)果的誤差進(jìn)行了修正，因此這種方法和簡單移動(dòng)平均法一樣，都能夠提供簡單適時(shí)的預(yù)測。

　　以本期指數(shù)平滑值作為下期的觀測值。α是前一觀測值和當(dāng)前觀測值之間的權(quán)重。大的α導(dǎo)致較小的平滑效果，較小則產(chǎn)生客觀的平滑效果，α接近0，新預(yù)測值只包含較小的誤差修正因素。

　　觀測值穩(wěn)定水平發(fā)展，α取0.1—0.3；波動(dòng)較大，取0.3—0.5；波動(dòng)很大，取0.5—0.8

　　初始值F0實(shí)質(zhì)是序列起始點(diǎn)前歷史數(shù)據(jù)的加權(quán)平均值。當(dāng)時(shí)間序列數(shù)>20，F(xiàn)0=X1；