投資估算的編制

　　一、項目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素

　　（一）項目決策與工程造價(jià)的關(guān)系

　　（1）項目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提；

　　（2）項目決策的內容是決定工程造價(jià)的基礎；

　　（3）項目決策的深度影響投資估算的精確度；

　　（4）工程造價(jià)的數額影響項目決策的結果。

　　（二）項目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素

　　1.建設規模

　　在項目決策階段應選擇合理的建設規模，以達到規模經(jīng)濟的要求。但規模擴大所產(chǎn)生效益不是無(wú)限的，它受到技術(shù)進(jìn)步、管理水平、項目經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境等多種因素的制約。制約項目規模合理化的主要因素包括市場(chǎng)因素、技術(shù)因素以及環(huán)境因素等幾個(gè)方面。

　　（1）市場(chǎng)因素。市場(chǎng)因素是確定建設規模需考慮的首要因素，市場(chǎng)因素又可以進(jìn)一步細分為市場(chǎng)需求狀況、市場(chǎng)供應狀況、市場(chǎng)價(jià)格分析和市場(chǎng)風(fēng)險分析。

　　（2）技術(shù)因素。包括生產(chǎn)技術(shù)和管理技術(shù)兩個(gè)方面。

　　（3）環(huán)境因素。包括政策因素、燃料動(dòng)力供應、協(xié)作與土地條件、運輸及通信條件等。

　　建設規模方案比選的方法包括盈虧平衡產(chǎn)量分析法、平均成本法、生產(chǎn)能力平衡法、以及按照政府或行業(yè)規定確定的方法。

　　2.建設地區及建設地點(diǎn)（場(chǎng)址）

　　（1）建設地區的選擇。建設地區選擇是指在幾個(gè)不同地區之間對擬建項目適宜配置在哪個(gè)區域范圍的選擇。建設地區的選擇要遵循兩個(gè)基本原則：①靠近原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費地的原則，但這一原則并不是意味著(zhù)項目安排在距原料、燃料提供地和產(chǎn)品消費地的等距離范圍內，而是根據項目的技術(shù)經(jīng)濟特點(diǎn)和要求，具體對待；②工業(yè)項目適當聚集的原則。

　　（2）建設地點(diǎn)的選擇。建設地點(diǎn)選擇是指對項目具體坐落位置的選擇。廠(chǎng)址選擇時(shí)的費用分析包括項目投資費用分析和項目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費用比較。

　　3.技術(shù)方案

　　技術(shù)方案選擇的基本原則：先進(jìn)適用、安全可靠、經(jīng)濟合理。技術(shù)方案選擇的內容包括：生產(chǎn)方法選擇、工藝流程方案選擇、工藝方案的比選。

　　4.設備方案

　　在設備選用中，應注意處理好以下問(wèn)題：

　　（1）要盡量選用國產(chǎn)設備。

　　（2）要注意進(jìn)口設備之間以及國內外設備之間的銜接配套問(wèn)題。

　　（3）要注意進(jìn)口設備與原有國產(chǎn)設備、廠(chǎng)房之間的配套問(wèn)題。

　　（4）要注意進(jìn)口設備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問(wèn)題。

　　5.工程方案

　　工程方案選擇是在已選定項目建設規模、技術(shù)方案和設備方案的基礎上，研究論證主要建筑物、構筑物的建造方案，包括對于建筑標準的確定。工程方案選擇應滿(mǎn)足的基本要求包括：滿(mǎn)足生產(chǎn)使用功能要求；適應已選定的場(chǎng)址（線(xiàn)路走向）；符合工程標準規范要求；經(jīng)濟合理。

　　6.環(huán)境保護措施

　　環(huán)境治理方案比選的主要內容有：技術(shù)水平對比；治理效果對比；管理及監測方式對比；環(huán)境效益對比。

　　二、投資估算的概念及其編制內容

　　（一）投資估算的作用

　　（1）項目建議書(shū)階段的投資估算是項目主管部門(mén)審批項目建議書(shū)的依據之一，也是編制項目規劃、確定建設規模的參考依據。

　　（2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。

　　（二）投資估算的內容

　　主要包括投資估算編制說(shuō)明、投資估算分析、總投資估算、單項工程投資估算、工程建設其他費用估算、主要技術(shù)經(jīng)濟指標。其中投資估算分析的內容包括：

　　（1）工程投資比例分析。

　　（2）分析設備及工器具購置費、建筑工程費、安裝工程費、工程建設其他費用、預備費、建設期利息占建設總投資的比例；分析引進(jìn)設備費用占全部設備費用的比例等。

　　（3）分析影響投資的主要因素。

　　（4）與國內類(lèi)似工程項目的比較，分析說(shuō)明投資高低的原因。

　　三、投資估算的編制

　　（一）靜態(tài)投資部分的估算方法

　　項目規劃和項目建議書(shū)階段，投資估算的精度低，可采取簡(jiǎn)單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數法、系數估算法、比例估算法或混合法等。在可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。

　　1.項目規劃和建議書(shū)階段投資估算方法

　　（1）單位生產(chǎn)能力估算法。依據調查的統計資料，利用相近規模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設規模，即得擬建項目投資。

　　（2）生產(chǎn)能力指數法。又稱(chēng)指數估算法，它是根據已建成的類(lèi)似項目生產(chǎn)能力和投資額來(lái)粗略估算擬建項目投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。

　　（3）系數估算法。系數估算法也稱(chēng)為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設備費為基數，以其他工程費與主體工程費或設備購置費的百分比為系數，估算擬建項目靜態(tài)投資的方法。在我國國內常用的方法有設備系數法和主體專(zhuān)業(yè)系數法，世行項目投資估算常用的方法是朗格系數法。

　　1）設備系數法。選擇擬建項目的設備費為基數。

　　2）主體專(zhuān)業(yè)系數法。是以擬建項目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設備投資為基數。

　　3）朗格系數法。這種方法是以設備費為基數，乘以適當系數來(lái)推算項目的建設費用。

　　（4）比例估算法。根據統計資料，先求出已有同類(lèi)建設項目主要生產(chǎn)工藝設備占整個(gè)建設項目的投資比例，先逐項估算出擬建項目主要生產(chǎn)設備投資，再按比例估算出擬建項目的靜態(tài)投資的方法。

　　（5）混合法。通常是采用生產(chǎn)能力指數法與比例估算法混合或系數估算法與比例估算法混合估算其相關(guān)投資額的方法

　　2.可行性研究階段投資估算方法

　　主要采用指標估算法。指標估算法是指依據投資估算指標，對各單位工程或單項工程費用進(jìn)行估算，進(jìn)而估算建設項目總投資的方法。首先把擬建建設項目以單項工程或單位工程，按建設內容縱向劃分為各個(gè)主要生產(chǎn)設施、輔助及公用設施、行政及福利設施以及各項其他基本建設費用，按費用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、設備購置、安裝工程等費用；然后，根據各種具體的投資估算指標，進(jìn)行各單位工程或單項工程投資的估算；在此基礎上匯集編制成擬建建設項目的各個(gè)單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算；再按相關(guān)規定估算工程建設其他費、基本預備費等，形成擬建建設項目靜態(tài)投資。

　　（1）建筑工程費用估算。可采用單位建筑工程投資估算法和單位實(shí)物工程量投資估算法。其中單位建筑工程投資估算法可以進(jìn)一步分為單位長(cháng)度價(jià)格法、單位面積價(jià)格法、單位容積價(jià)格法和單位功能價(jià)格法等。

　　1）單位長(cháng)度價(jià)格法。水庫以水壩單位長(cháng)度（米）的投資，公路、鐵路以單位長(cháng)度（公里）的投資，礦上掘進(jìn)以單位長(cháng)度（米）的投資，乘以相應的建筑工程量計算建筑工程費。

　　2）單位面積價(jià)格法。工業(yè)與民用建筑物和構筑物的一般土建及裝修、給排水、采暖、通風(fēng)、照明工程，建筑物以建筑面積為單位，套用規模相當、結構形式和建筑標準相適應的投資估算指標或類(lèi)似工程造價(jià)資料進(jìn)行估算。

　　3）單位容積價(jià)格法。在一些項目中，樓層高度是影響成本的重要因素。例如，倉庫、工業(yè)窯爐砌筑的高度根據需要會(huì )有很大的變化，顯然這時(shí)不再適用單位面積價(jià)格，而單位容積價(jià)格則成為確定初步估算的方法。

　　4）單位功能價(jià)格法。用醫院里的病床數量為功能單位，新建一所醫院的成本被細分為其所提供的病床數量，估算時(shí)首先給出每張床的單價(jià)，然后乘以該醫院所有病床的數量，從而確定該醫院項目的金額。

　　（2）安裝工程費估算。安裝工程費一般以設備費為基數區分不同類(lèi)型進(jìn)行估算。

　　1）工藝設備安裝費通常采用按設備費百分比估算指標進(jìn)行估算；或根據單項工程設備總重，采用t/元估算指標進(jìn)行估算。

　　2）工藝金屬結構、工藝管道通常采用以噸、立方米或平方米為單位，套用技術(shù)標準、材質(zhì)和規格、施工方法相適應的投資估算指標或類(lèi)似工程造價(jià)資料進(jìn)行估算。

　　3）變配電、自控儀表安裝工程通常一般先按材料費占設備費百分比投資估算指標計算出安裝材料費。再分別根據相適應的占設備百分比（或按自控儀表設備臺數，用臺件/元指標估算）或占材料百分比的投資估算指標或類(lèi)似工程造價(jià)資料計算設備安裝費和材料安裝費。

　　（二）流動(dòng)資金的估算

　　1.分項詳細估算法

　　分項詳細估算法是根據周轉額與周轉速度之間的關(guān)系，對構成流動(dòng)資金的各項流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債分別進(jìn)行估算。計算公式為：

　　流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負債

　　流動(dòng)資產(chǎn)=應收賬款+預付賬款+存貨+現金

　　流動(dòng)負債=應付賬款+預收賬款

　　流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金—上年流動(dòng)資金

　　其中：

　　應收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/應收賬款周轉次數

　　存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品

　　產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本—年其他營(yíng)業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉次數

　　現金=（年工資及福利費+年其他費用）/現金周轉次數

　　應付賬款=外購原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費用/應付賬款周轉次數

　　注：各項流動(dòng)資金均計算其年平均占用額，即為流動(dòng)資金的年周轉額度除以流動(dòng)資金的年周轉次數。

　　2.擴大指標估算法

　　擴大指標估算法簡(jiǎn)便易行，但準確度不高，適用于項目建議書(shū)階段的估算。擴大指標估算法計算流動(dòng)資金的公式為：

　　年流動(dòng)資金額=年費用基數×各類(lèi)流動(dòng)資金率

　　（三）投資估算文件的編制

　　建設投資估算表的編制

　　（1）按概算法分類(lèi)，建設投資由工程費用、工程建設其他費用和預備費三部分構成。其中工程費用又由建筑工程費、設備購置費（含工器具及生產(chǎn)家具購置費）和安裝工程費構成；工程建設其他費用內容較多，且隨行業(yè)和項目的不同而有所區別。預備費包括基本預備費和漲價(jià)預備費。

　　（2）按形成資產(chǎn)法分類(lèi)，建設投資由形成固定資產(chǎn)的費用、形成無(wú)形資產(chǎn)的費用、形成其他資產(chǎn)的費用和預備費四部分組成。固定資產(chǎn)費用是指項目投產(chǎn)時(shí)將直接形成固定資產(chǎn)的建設投資，包括工程費用和工程建設其他費用中按規定將形成固定資產(chǎn)的費用，后者被稱(chēng)為固定資產(chǎn)其他費用。