（二）資金的時(shí)間價(jià)值

　　1. 資金時(shí)間價(jià)值的概念

　　如果將一筆資金存入銀行會(huì )獲得利息，投資到工程項目中可獲得利潤。而如果向銀行借貸，也需要支付利息。這反映出資金在運動(dòng)中，會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的推移而變動(dòng)。變動(dòng)的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。

　　2. 利息與利率

　　利息是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現形式。通常，用利息額作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度。

　　（1）利息。在借貸過(guò)程中，債務(wù)人支付給債權人超過(guò)原借貸款金額（常稱(chēng)作本金）的部分，就是利息。即：

　　利息I＝目前應付（應收）總金額F－本金P （2.1.1）

　　在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看作是資金的一種機會(huì )成本。這是因為，如果債權人放棄資金的使用權利，也就放棄了現期消費的權利。而犧牲現期消費又是為了能在將來(lái)得到更多的消費。從投資者角度看，利息體現為對放棄現期消費的損失所作的必要補償。為此，債務(wù)人就要為占用債權人的資金付出一定的代價(jià)。在工程經(jīng)濟分析中，利息是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補償。

　　（2）利率。利率是指在單位時(shí)間內（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息額與借貸款金額（本金）之比，通常用百分數表示。即：

　　式中用于表示計算利息的時(shí)間單位稱(chēng)為計息周期，計息周期通常為年、半年、季、月、周或日。

　　[例2.1.1]某公司現借款1000萬(wàn)元，一年后付息80萬(wàn)元，則年利率為：

　　（80／1000）×100%＝8%

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