案例一：某一建設(shè)投資項目，設(shè)計生產(chǎn)能力35萬噸，已知生產(chǎn)能力為10萬噸的同類項目投入設(shè)備費用為5000萬元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)1.15，該項目生產(chǎn)能力指數(shù)估計為0.75，該類項目的建筑工程是設(shè)備費的10%，安裝工程費用是設(shè)備費的20%，其他工程費用是設(shè)備費的10%，這三項的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，其他投資費用估算為1200萬元，該項目的自有資金4000萬元，其余通過銀行貸款獲得，年利率為8%，按季計息。建設(shè)期為2年，投資進度分別為40%，60%，基本預備費率為7%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價預備費率為5%，自有資金籌資計劃為：第一年4200萬元，第二年5800萬元，該項目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅為0，估算該項目的固定資產(chǎn)總額。建設(shè)期間不還貸款利息。

　　預計生產(chǎn)期項目需要流動資金580萬元。假設(shè)該項目的生產(chǎn)期為8年，固定資產(chǎn)的折舊年限為10年，采用平均年限法提取折舊，殘值率為4%.

　　問題：（1）估算建設(shè)期借款利息。

　�。�2）計算建設(shè)項目的總投資。

　　（3）計算各年的固定資產(chǎn)折舊及壽命期末收回的固定資產(chǎn)殘值。

　　考核點：第四章第三節(jié)建設(shè)項目投資估算

　　知識點：考核建設(shè)項目投資估算構(gòu)成，固定資產(chǎn)投資估算要掌握靜態(tài)投資和動態(tài)投資的估算方法，具體要點為：應明確建設(shè)項目總投資的概念，它的計算公式是：

建設(shè)項目總投資=固定資產(chǎn)投資總額+流動資金

　　固定資產(chǎn)投資估算主要分為靜態(tài)投資估算和動態(tài)投資估算，采用用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費用、比例法估算靜態(tài)投資，計算出含基本預備費的靜態(tài)投資后，再計算漲價預備費、建設(shè)期借款利息，從而得到擬建設(shè)項目的固定資產(chǎn)投資。其中：

　�。�1）基本預備費是指在編制初步設(shè)計概算時難以預料的工程費用，其計算方法是以設(shè)備及工器具購置費用、建安工程費用和工程建設(shè)其他費用三者之和為計取基礎(chǔ)，乘以給定的基本預備費費率進行，即

基本預備費=（設(shè)備及工器具購置費用+建安工程費用+工程建設(shè)其他費用）×基本預備費費率

　　（2）漲價預備費是指建設(shè)項目在建設(shè)期間內(nèi)由于價格等變化引起工程造價變化的預測預留費用。它的計算方法是根據(jù)給定的建設(shè)期內(nèi)各年漲價預備費費率，以計算年份價格水平的投資額為基數(shù)，采用復利方法計算。其計算公式為：

　　（3）建設(shè)期貸款利息采用復利法計算，一般考核的是總貸款按年均衡發(fā)放的情況。對于此種情況，建設(shè)期利息的計算可按當年借款發(fā)生在年中考慮，因此對當年借款應按半年計息，而對以前年度借款，按全年計息。

　　計算時采用的利率一定是實際利率，如果在題目中給出的是名義利率（計息期不以年為單位），則首先應利用公式將名義利率換算為實際利率。其換算公式為：

　　式中：r——名義利率；

　　m——每年的計息次數(shù)。

　　答題思路與技巧及答案：

　�。�1）估算建設(shè)期借款利息

　　①采用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費為：

　�、诓捎帽壤�法估算靜態(tài)投資為：

　　建安工程費=14713.60（1+10%+20%+10%）×1.0+1200=21799.04（萬元）

　　基本預備費=21799.04×7%=1525.93（萬元）

　　建設(shè)項目靜態(tài)投資=建安工程費+基本預備費=21799.04+1525.93=23324.97（萬元）

　　③計算漲價預備費為：

　　第1年的漲價預備費=23324.97×40%×[（1+5%）-1]=466.50（萬元）

　　第1年含漲價預備費的投資額=23324.97×40%+466.50=9796.49（萬元）

　　第2年的漲價預備費=23324.97×60%×[(1+5%)²-1]=1434.49（萬元）

　　第2年含漲價預備費的投資額=23324.97×60%+1434.49=15429.47（萬元）

　　漲價預備費=466.50+1434.49=1900.99（萬元）

　�、苡嬎憬ㄔO(shè)期借款利息為：

　　本年借款=本年度固定資產(chǎn)投資-本年自有資金投入

　　第1年當年借款=9796.49-4200=5596.49（萬元）

　　第2年借款=15429.47-5800=9629.47（萬元）

　　各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率

　　第1年貸款利息=（5596.49/2）×8.24％=230.58（萬元）

　　第2年貸款利息=[（5596.49+230.58）+9629.47/2]×8.24％=876.88（萬元）

　　建設(shè)期貸款利息=230.58+876.88=1107.46（萬元）

　　（2）計算建設(shè)項目的總投資：

　　固定資產(chǎn)投資總額=建設(shè)項目靜態(tài)投資+漲價預備費+建設(shè)期貸款利息

　　　　　　　　　　=23324.97+1900.99+1107.46=26333.42（萬元）

　　建設(shè)項目的總投資=固定資產(chǎn)投資總額+流動資金投資+其他投資

　　　　　　　　　　=26333.42+580=26913.42（萬元）

　�。�3）計算各年的固定資產(chǎn)折舊及壽命期末收回的固定資產(chǎn)殘值。

　　固定資產(chǎn)折舊=26333.42×（1-4%）/10=2528（萬元）

　　固定資產(chǎn)余值=年折舊費×（固定資產(chǎn)使用年限-運營期）+殘值

　　　　　　　　=2528×（10-8）+26333.42×4%=6109.35（萬元）