咨詢工程師：現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)模擬試題（四）

2008-07-28 09：11　　來源：　　字體：大小　　打印

　　項目擬進(jìn)行風(fēng)險分析，準(zhǔn)備通過采用專家調(diào)查法獲得主觀概率。其中，15位專家對項目投資額可能出現(xiàn)的狀態(tài)及其概率進(jìn)行專家預(yù)測，專家們的書面意見整理如表1所示。

　　表1專家調(diào)查意見匯總表

＼概率（%）	投資額（百萬）
專家號　＼	40	45	50	55	60
l	15	20	50	10	l5
2	10	15	55	15	5
3	10	20	60	10	0
4	10	25	50	10	5
5	15	25	40	15	5
6	10	15	60	10	5
7	5	15	65	10	5
8	0	10	70	20	0
9	10	20	55	10	5
10	5	15	40	25	15
11	10	15	65	10	0

　　續(xù)表

＼概率（%）	投資額（百萬）
專家號＼	40	45	50	55	60
12	5	10	60	15	10
13	5	20	50	15	10
14	10	15	50	20	5
15	15	25	40	15	5

　　問題：

　　1．專家調(diào)查法的具體步驟是什么？

　　2．請計算投資額的概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差以及離散系數(shù)。

　　經(jīng)分析，項目的風(fēng)險變量還有銷售收入、經(jīng)營成本和壽命期，并且銷售收入和經(jīng)營成本均為連續(xù)型概率分布，則采用什么方法進(jìn)行項目的風(fēng)險評價？其原理是什么？

　　答案

　　1．專家調(diào)查法的具體步驟如下。

　　（1）根據(jù)需要調(diào)查問題的性質(zhì)組成專家組。專家組成員由熟悉該變量現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的專家、有經(jīng)驗的工作人員組成。

　　（2）調(diào)查某一變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)或狀態(tài)范圍和相應(yīng)的概率，由每個專家獨立使用書面形式反映出來。

　　（3）整理專家組成人員的意見，計算專家意見的期望值和意見分歧情況，反饋給專家組。

　　（4）專家組討論并分析意見分歧的原因。由專家組成員重新獨立填寫變量可能出現(xiàn)的狀態(tài)和相應(yīng)的概率，如此重復(fù)進(jìn)行1～2次，直至專家意見分歧程度低于要求值為止。

　　2．投資額的概率分布如下。

投資額（百萬）	40	45	50	55	60
概率（%）	9.00%	17.67%	54.00%	14.00%	5.33%

　　期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差以及離散系數(shù)的計算結(jié)果為：

　　期望值=49.45百萬

　　方差=21.95

　　標(biāo)準(zhǔn)差=4.68百萬

　　離散系數(shù)=9.47％

　　3．此時應(yīng)采用蒙特卡洛模擬法進(jìn)行項目的風(fēng)險評價。其原理是用隨機(jī)抽樣的方法抽取一組輸入變量的數(shù)值，并根據(jù)這組輸入變量的數(shù)值計算項目評價指標(biāo)，如內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等，用這樣的辦法抽樣計算足夠多的次數(shù)，可獲得評價指標(biāo)的概率分布及累計概率分布、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差，計算項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚械母怕剩瑥亩烙嬳椖客顿Y的風(fēng)險。